发布日期：2017-06-01
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5月31日13:00-15:00，应国际商学院金融系的邀请，北京大学光华管理学院商务统计与经济计量系教授、博士生导师、光华管理学院金融风险中心主任王明进教授，在国际大厦916做了一场题为“金融市场流动性的统计分析”的学术前沿讲座。讲座由国际商学院院长助理詹惠蓉主持，金融系毛二万等教师，部分研究生、本科生参加了此次讲座。
王明进从流动性的概念出发，介绍了流动性度量方法之一价差的四种模型：Roll模型、贝叶斯估计、High-Low和极大似然估计，并通过实证检验，得到了这四种方法的估计效果排序。王明进又介绍了流动性的LOT度量模型，给出了LOT模型一种新的估计形式，即LOT Y-Split估计，以区别于传统的LOT Mixed估计，模拟实验证明了采用LOT Y-Split估计得到的结果的预测误差要小于LOT Mixed估计的误差，最后以我国股票市场为例进一步证实了在采用LOT模型进行流动性计量时应该使用LOT Y-Split估计。王明进的研究成果使在场师生受益匪浅，为后续研究流动性问题提供了新的研究方法和思路。
在最后的问答环节，老师和学生们踊跃提问，王明进耐心细致地给出了解答。
撰稿：金融系
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